【比較】CFD取引と先物取引の違いとは？図解付で分かりやすく解説

2021 1/03

2021.01.03

投資初心者

CFDと先物取引の違いが知りたいんだけど、、どっちを選ぶのがオススメかな？

投資家サト

CFDがオススメですよ！違いを解説します。

資産運用でセミリタイアを目指すサトです。

管理人の投資プロフィール

投資歴：2014年～
投資額：1000万円

【得意ジャンル】

株価指数CFD
FX自動売買
スワップ投資

今回はCFDと先物取引の違いについて解説します。

[cat_box01 title=”本記事の内容”]

CFDと先物取引の相違点を解説
オススメはCFD[/cat_box01]

CFDは世界中に投資できる、レバレッジが使える、売りが可能という点で多くの投資家に愛用されています。

同じ特徴を持つ投資に「先物取引」がありますが、何が違うのか気になりますよね。

そこで今回はCFDと先物の違いとどちらがオススメかを解説していきます。

結論は「CFDがオススメ」

記事の中で理由を解説するので、ぜひ最後までご覧ください。

CFD取引とは？

投資家サト

まずはCFDと先物取引について簡単に説明します。

CFDは証券会社の商品券というイメージで捉えると分かりやすいです。

▼株価指数CFDのイメージ

CFDで日経225を取引する場合、証券会社が提示する日経225と連動する金融商品を売買するってことですね。

▼CFD取引イメージ

CFD取引は以下の目的で使う人が多いです。

▼CFDを使う目的

少額からお金を増やしたい（レバレッジ）
売りで利益を狙いたい
株や金・原油など世界中に投資したい

投資家サト

アメリカやイギリス、金など世界中の金融商品にサクッと投資できる点が気に入って、ぼくも愛用しています。

▼CFD取引画面（NYダウの例）

ちなみにCFDとは差金決済取引（Contract For Difference）の略称。

有価証券の受渡しを行わずに、売買価格差等に相当する金銭の授受のみにより差金決済する取引または金融商品である。
引用：Wikipedia

投資家サト

FXの株・商品（金・原油など）版と捉えると分かりやすいかと。

関連：CFD投資の基本知識まとめ

https://stock-index.life-health-asset.com/cfd-moukaranai/

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先物取引とは？

先物取引は未来の商品価格を取引するものです。

▼先物取引とは？
価格や数値が変動する各種有価証券・商品・指数等について、未来の売買についてある価格での取引を保証するものを言う。
引用：wikipedia

先物取引はもともと貿易のリスクヘッジとして使われるものです。

▼先物取引のイメージ

▼原油先物のリスクヘッジ例

ある商社がアメリカから原油1000ℓを輸入する。
原油の現物が届くのは1ヵ月後かかる。
原油価格が1ヵ月の間に1ℓあたり10円下がる。
原油1000ℓの価値が1万円下がる。（1000ℓ×-10円）
この価格差による損失リスクを回避するために同量の先物を売りで保有する。
先物は売りで1万円の利益が出るので、現物の損失と相殺して±0にできる。

こんなイメージですね。

現代においては個人投資家が、先物価格の差益を狙ってトレードに活用しています。

CFDと同じくレバレッジや空売り目的で使われるのが一般的ですね。

▼個人投資家が先物取引を使う理由

少額からお金を増やしたい（レバレッジ）
売りで利益を狙いたい

投資家サト

要するに個人投資家目線では、CFDも先物取引も同じ用途で使われるってことです。

【補足】CFDは先物が原資産

ちなみにCFD価格は先物価格をベースに決定されます。

つまり、ほぼ同じ金融商品と捉えて問題ありません。

投資初心者

え？ほぼ同じなんだ。じゃあ何が違ってどう選べばいいの？

では、ここからCFDと先物取引でどんな違いがあるか確認していきましょう。

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【比較】CFD取引と先物取引7つの違い

CFDと先物の相違点は下表の7つです。

▼CFDと先物相違点

項目	CFD※1	先物取引※2
① レバレッジ	5～20倍	約10～30倍
② 取引単位	小さい	大きい
③ コスト	スプレッド価格調整額金利調整額権利調整額	取引手数料のみ
④ 銘柄	全138種類株価指数CFD 商品CFD バラエティCFD 株式CFD	株価・REIT指数商品先物国債証券など
⑤ 取引期限	無	有
⑥ 取引時間	平日24時間（銘柄による）	平日 8：45～15：15 16：30～5：30
⑦ 追証	有	有
⑧ 方式	相対取引	取引所取引

※1：GMOクリック証券を代表例
※2：日経225miniを代表例

意識すべき違いは赤字部。

CFDは先物取引と違い、、、

取引単位が小さい（少ない資金からスタート可能）
取引期限がない（長期保有しやすい）
投資家対証券所の相対取引である

時間のない方は上記だけでも覚えておいてくださいね。

では、1つずつ相違点を見ていきましょう。

比較①：レバレッジ

引用：外為ジャパン

まずはレバレッジ。

先物取引の方が大きなレバレッジが使えます。

▼レバレッジ比較

項目	レバレッジ
CFD	株価指数	10倍
	商品	20倍
	バラエティ	5倍
	個別株	５倍
先物取引	株価指数	約30倍
先物取引	商品	約10～20倍

CFDはレバレッジ固定です。

一方、先物はレバレッジが固定されておらず、日々変動するので、約〇倍と表記。

引用：コムテックス

なお、先物の方が高レバレッジですが、CFDも遜色ないレベルです。

結論として資金効率は先物の方がよいが、CFDでも十分。

比較②：取引単位

次に取引単位。

これはCFDの方が少ない資金から始められるので有利です。

例として日経225で比較してみましょう。

▼取引単位比較（日経225が2万円の場合）

項目	CFD (日本225)	日経225 mini	日経225 先物
単位	指数 ×10倍	指数 ×100倍	指数 ×1000倍
取引金額	20万円	200万	2000万
証拠金	2万円	6.6万	66万

上記のとおりCFDは約2万円から取引できますが、先物は取引単位が大きいので3倍以上の資金が必要です。

結論として「取引単位はCFDの方が小さくて有利」

投資家サト

ロットが小さい方が分割エントリーや決済で細かい調整ができてトレードしやすいですよね。

比較③：コスト

次にコスト。

これは先物取引が有利です。

▼コスト比較

項目	CFD	先物取引
取引手数料	スプレッド（1000円程度）	片道：100円程度
保有にかかる費用	価格調整額権利調整額金利調整額	なし

CFDは保有コストがあるのでかなり不利に見えます。

しかし上記に挙げた3つの調整額はCFDが先物を乗り換える際に発生する金額。

例えば先物の期限がきて、次の先物を自分で購入する場合、同コストが生じるので、保有コストはほぼ同等と考えてOKでしょう。

投資家サト

保有コストは細かく説明すると長くなるので別の機会に開設します。

単純に売買手数料だけ比較でOK。先物がコスト安とご理解ください。

比較④：銘柄

Free-Photos / Pixabay

つづいて取引銘柄です。

これはCFDの圧勝ですね。

▼取扱銘柄

銘柄	CFD （GMO）	先物取引
株価指数	31種類	14種類
商品	7種類	8種類
個別株他	100種類	－
計	138	22

※当サイト調べ2020年4月

CFDだと世界中のありとあらゆる金融商品に投資できます。

投資家サト

ぼくの場合は日本の将来に魅力を感じないので、海外のインデックス（アメリカ、イギリス）にサクッと投資できるCFDの方が魅力が高いですね。

さらにCFDなら株価暴落期に価値が高まる金・銀・原油などの商品も一つの口座でリスクヘッジできるので便利。

比較⑤：取引期限

また先物には取引期限（SQ）があります。

一方、CFDは無期限で保有が可能です。

例えば日経225先物が含み損で決済したくない時でも、最終日が来ると強制的に損切されるってことですね…。

投資家サト

CFDならそのまま長期保有できるため、期限にハラハラしなくていいし、メンタル的に楽ですよね。

比較⑥：取引時間

次に取引時間。

これはCFDの方がじゃっかん有利です。

▼日経225の取引時間比較

種類	取引時間
CFD	平日 24時間
先物取引	平日 8：45～15：15 16：30～5：30

▼GMOクリック証券のCFD取引時間

▼日経225先物（JPX）

ただし、どちらもほぼ24時間取引はできるので、あまり気にする必要はないのが結論です。

比較⑦：追証の有無

またレバレッジ取引最大のリスクである追証の有無。

▼追証とは？
証券口座に入れた金額以上の損失が出た場合に発生する証券会社に支払わなければならないお金。
簡単にいうと証券会社への借金。

CFD・信用取引ともに追証ありです。

この点はリスクとして十分認識しておきましょう。

ただし、CFDは強制ロスカット※があるので安全性は高いです。

※追証が発生する前に強制損切り。（ただしレートが追い付かないほどの大変動が起きると追証は発生する。）

ちなみに国内のレバレッジ取引で追証を避けたい人はIG証券のノックアウトオプションを使うしかありません。

追証リスクは絶対に避けたいという方は候補として検討してみてくださいね。（詳細は以下記事にて）

関連：【評判】ノックアウトオプションのメリットデメリットを徹底レビュー

https://stock-index.life-health-asset.com/knockout-seiseki/

比較⑧：取引方式

最後に取引方式。

以下の違いがあります。

▼CFD
…証券会社が決めたレートで取引。

▼先物取引
…取引所取引（投資家と投資家のやり取りで決定）

上記のとおり先物は投資家と投資家同士で売買するので、流動性が悪いケースがあります。

もし板が薄い場合は

成行だと変な価格で約定。
売りたい価格になっても人がいなくて売れない

こんなケースもありえます。（日経やNYダウなどメジャー指数だとほぼ心配はないです）

一方、CFDは原則表示レートでの取引ができるので買いたい時に買えて、売りたい時に売れます。

ということで取引方式はCFDの方が有利ですね。

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比較結果まとめ：CFDがオススメ！

CFDと先物取引の違いをまとめると以下の通りです。

結論としてCFDがオススメです。

▼CFDと先物相違点

項目	CFD※1	先物取引※2
① レバレッジ	5～20倍〇	約10～30倍 ◎
② 取引単位	小さい〇	大きい △
③ コスト	スプレッド価格調整額金利調整額権利調整額 △	取引手数料のみ〇
④ 銘柄	全138種類株価指数CFD 商品CFD バラエティCFD 株式CFD 〇	株価・REIT指数商品先物国債証券など △
⑤ 取引期限	無〇	有 ×
⑥ 取引時間	平日24時間（銘柄による）〇	平日 8：45～15：15 16：30～5：30 〇
⑦ 追証	有＝	有＝
⑧ 方式	相対取引〇	取引所取引 △

※1：GMOクリック証券を代表例
※2：日経225miniを代表例

こんな感じですね。

繰り返しますが、覚えておくべきポイントは以下の3つです。

CFDは先物を参照してるのでほぼ同じ金融商品
大きな違いは3つ。
①：CFDは取引単位が小さい
②：CFDは無期限保有できる。先物は取引期限あり。
③：CFDは相対取引（VS証券会社）、先物取引は板取引（VS投資家）
個人投資家レベルではCFDがオススメ

やはりCFDの方が取引単位が小さくトレードしやすいのと、無期限保有という点も大きいですね。

また1つの口座で世界中に投資できるので、利便性が高くぼく個人としてはかなり気に入っています。

投資家サト

海外や金に分散投資するならCFDが楽ちんです。

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