投資の失敗談

MSワラントその後|株価への影響は?日本管理センターから学ぶ1つの真実

投資初心者
投資初心者
保有銘柄がMSワラントを発表したんだけど大丈夫かな?
投資家サト
投資家サト
すぐ売った方がいいです…。実例をもとにMSワラント後の値動きを解説しましょう。

資産運用でセミリタイアを目指すサトです。

投資歴5年、現在は900万ほど資産運用しています。

本記事の内容
  • MSワラントってなに?
  • MSワラントをする理由は?
  • MSワラントをした企業の株価はどうなる?【実例紹介】
  • 結論:早めに売りましょう。

今回は悪魔の増資と呼ばれるMSワラントについて解説します。

結論からいうと、株価は十中八九下がります…。

基本的に保有銘柄がMSワラントを発表したら、投資方針の見直し(売却)がおすすめ。

 

というのも2019年2月にMSワラントによる暴落に巻き込まれた経験があるからです。

日本管理センター MSワラント

本記事ではMSワラントの基本知識と株価への影響を解説します。

保有銘柄がMSワラントを発表した方には特に参考になる内容です。

ぜひ最後までじっくりご覧ください。

MSワラントとは?「悪魔の錬金術」と呼ばれる増資方法

MSワラント

MSワラントとは企業の資金調達方法の1種です。

結論からいうと、かなりネガティブ材料。

MSワラントとは?
  • 資金調達に苦しむ企業の最後の1手
  • 株価は間違いなく下がる。
  • 既存株主(あなた)に不利益しかないので、「悪魔の錬金術」と呼ばれる。

簡単にいうと、

新しい株を発行して、新株を引受先に割安で買ってもらう行為」です。

投資家サト
投資家サト
1000円じゃ買ってもらえないから、「900円で買ってくれませんか?」と引受先に頼み込むわけです。

MSワラントによる影響は次の通りです。

発行企業

メリットあり

  • 新しい株を発行して引受先に買ってもらうことで資金調達ができる。
  • ただし通常の増資よりも悪条件。
引受先

メリットだらけ。

  • 市場よりも安値で株が買える。
  • MSワラントにより株価が下がることを見越して空売りを仕掛ることにより確実に利益がでる。
既存株主(あなた)

デメリットのみ。めっちゃ株価下がる

  • 市場に出回る株数が増えて価値が下がる
  • 引受先の空売りにより株価が下落する。

ということで、MSワラントは引受先の企業が最も儲けを得られる仕組みになっています。

そして既存の株主にとってはデメリットしかありません。

投資家サト
投資家サト
なかなかふざけた仕組みだと思いませんか(笑)

企業がMSワラントを行使する理由とは?

ではなぜ、企業はこのような増資方法を選択するのでしょうか?

理由は、銀行や市場での信用が不足しているからです。

通常、お金がなければ、銀行に借りるか、公募増資という方法で資金を調達します。

しかし、赤字続きの企業や、信頼性が乏しい会社になるとこれらでは資金調達が上手く行きません。

 

そこで選択肢として「MSワラント」が出てきます。

投資家サト
投資家サト
「割安にするので株を買ってください!」と特定の引受先に頼み込むわけです。
MSワラントをする会社は…
  • 資金調達力が落ちている。
  • 株主が損すると分かったうえで結構する「悪徳企業」または「厳しい経営状態」

上記のとおり。

で、冒頭の結論「MSワラントを行使した会社は即売った方がいい。」という結論になる訳です。

  • 信用がない場合、銀行や公募増資ではお金が得られない。
  • その結果、割安で株を買ってもらう「MSワラント」を行う。
  • 既存株主を無視、かつ経営状態も怪しい企業とみなされる。
  • 結果、既存株主が一斉に株を売るため暴落しやすい。

MSワラントによる株価への影響は?

投資初心者
投資初心者
MSワラントをすると株価はどうなるの?
投資家サト
投資家サト
もちろん下落一択です…。

MSワラント後の株価についてボクの実体験「日本管理センター」をもとに解説していきます。

MSワラントのその後【株価への影響は?】|日本管理センターの場合

ボクが日本管理センターを買った理由は、

  • 高利回り
  • 増収・増益・増配の優良企業

上記のとおり。

多くの株情報サイトで優良銘柄として紹介されていて、配当利回りも4%と優秀…。

投資家サト
投資家サト
割と自信満々に保有していたわけですが…。

MSワラントで43%の大暴落です…!(え?リーマンショックですか?ってレベル(笑))

日本管理センターはMSワラントで「43%暴落」

MSワラント前後の値動きは以下のとおりです。

  • MSワラント前:1288円
  • MSワラント後:730円(-43%)
日本管理センター MSワラント
投資家サト
投資家サト
当時を思い出すと今でも泣きそうな気持ちになってきます。仕事が全然手につきませんでした(笑)

 

【補足】日本管理センターのMSワラントは失敗

しかも、面白いことに「MSワラントは失敗」したんです。

▼MSワラント失敗の原文

投資初心者
投資初心者
どうして失敗したの?
投資家サト
投資家サト
引受先にわたす予定だった株価以下に値下がりしちゃったからですね。
  • 日本管理センターは969円でMSワラントが実行予定でした。(期限つき)
  • でもMSワラント発表と同時に株価が暴落(700円台)
  • MSワラントの期限まで株価は回復せず、結果…失敗。(笑)

 

【補足】MSワラント失敗により減配

投資初心者
投資初心者
え?じゃあ資金調達できなかったんだ。そのあとはどうしたの?
投資家サト
投資家サト
まさかの減配を決行です…!

▼原文

どこまで既存株主をバカにするの?ってのが正直なところです。

  • 通常の資金調達ができないからMSワラントを発表
  • 失敗したから次は配当金を減らす。

だったら最初から減配した方がまだ印象もよく、ここまでの暴落にはなっていないはず。

投資家サト
投資家サト
下手にMSワラントに手を出すから、この会社やべぇっ!と市場が過剰に反応したわけです。

 

ということで冒頭の結論に戻りますが、、、

  • 企業の経営状態はかなり危ない
  • 既存株主を無視している
  • 結論:MSワラントが発表されたら売り推奨

MSワラントで個別株の難しさを痛感…。

ボクは2014年から株取引をしていますが、、はっきりいって日本の個別株は「かなり難しい」と思います。

個別株の難しさ
  • 優良企業でも倒産・不祥事・業績悪化のリスクがある
  • 素人に見分けるのは難しい

今回の「日本管理センター」でも、、

  • 有力な情報サイトに期待の銘柄!と紹介あり
  • PERも割安水準
  • 配当利回り3%以上で増配企業

上記のとおり。

投資家サト
投資家サト
別に適当に選んだわけじゃないんです。それでも今回のようなことが起こるんだなぁと、、、結構へこんでいます。

 

2019年3月に個別株、やめました!

実は、MSワラント以外でもいろいろと痛い目にあったこともあり、

「個別株、辞めました。」

MSワラント その後

そして現在は、株価指数CFDやFXなどを実践中で、月2~3万円程度をコツコツ稼ぐスタイルに変更しています。

個別株を辞めて実践中の投資

  1. FTSE100配当投資
  2. FX自動売買「トラリピ」
  3. スワップ投資「メキシコペソ」

特にオススメなのはFTSE100【イギリス株】配当投資です。

FTSE100 イギリス100
投資家サト
投資家サト
個別株で悩んで銘柄選定してたころと比べるとかなり安定して稼げてますし、安心して持てるので精神的に楽(^^)/

【更新情報】2019年7月12日:かなり順調です。

MSワラント その後

実は一時期含み損もあったんですが、チャートの底力と配当金でかなり順調に投資できてます。

やってることは単純で毎月3万円でFTSE100を買うだけ。ほんとにこれだけ。

 

「個別株につかれた、なんか他の投資ないかなー」という方はぜひ試してみてください。

▼FTSE100投資イメージ図

FTSE100 イギリス100

MSワラントなど、企業の不祥事に巻き込まれるコトはありませんし、海外インデックスは日本株よりも安定した高利回りが見込めるのでオススメです。

実績・運用方法・メリットなどはコチラの記事に詳しく書いています。

関連:【損失あり】FTSE100で配当生活!実績・運用方法・メリット・デメリットをゼロから徹底解説!

FTSE100 配当生活
FTSE100配当|3万円から始める失敗しないCFD投資【GMO】【10月1日更新】株価指数CFD(GMO)FTSE100投資で配当生活を目指す手法を解説。月3万円から失敗しない運用方法・実績を公開してます。ぜひご覧ください。...

まとめ:MSワラントのその後は、、、悲惨です。

悪魔の増資であるMSワラントを行う企業は既存株主の影響を無視した会社といえます。

そして、株価は市場の信頼が回復するまで、下落の一途をたどります。

 

記事の中でも紹介しましたが、ボクは個別株をやめて株価指数CFDに切り替えました。

ボクが思うのは、

ひとつの方法に固執せずにFX、スワップ投資、CFDなど色々な投資を試して自分に合うものを探すのが大切

ということです。

もし個別株につかれた、、、という方はこの記事を読んだいまが転換期・チャンスかもしれません。

投資家サト
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オススメしたいのは株価指数CFDです。ぜひ試してみてくださいね。

↓の記事を読めば株価指数CFDってなに?どうやって運用するの?という疑問はすべてわかります。

関連:【損失あり】FTSE100で配当生活!実績・運用方法・メリット・デメリットをゼロから徹底解説!

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FTSE100配当|3万円から始める失敗しないCFD投資【GMO】【10月1日更新】株価指数CFD(GMO)FTSE100投資で配当生活を目指す手法を解説。月3万円から失敗しない運用方法・実績を公開してます。ぜひご覧ください。...

あなたに合う理想の投資を見つけるためにいまから行動してみましょう。

以上

 

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