コロナショックで投資家はどう動くべき？過去の類似事象から考察

2021 1/03

2021.01.03

投資初心者

新型コロナウイルスで株価が下落してるよね…。どうしたらいいのかな？

投資家サト

コロナショックとも呼ぶべき状況ですね。リーマンショック級の金融危機と判断できるので注意して行動しましょう！。マーケットの動向と対策を解説します！

資産運用でセミリタイアを目指すサトです。

管理人の投資プロフィール

投資歴：2014年～
投資額：1000万円

【得意ジャンル】

株価指数CFD
FX自動売買
スワップ投資

2020年1月20日に中国が公表した新型コロナウイルスによって株式は下落、為替は円高に動きましたね。

今回はコロナショックで投資家がどう動くべきかについて解説します。

[cat_box01 title=”本記事の内容”]

新型コロナウイルスとは？
新型コロナウイルスでリスクオフになる理由
投資家が取るべき行動を解説。[/cat_box01]

ぼくの保有株も軒並み下落中、、、なかなかのダメージを受けております。

日経の落ち方エグいな（笑）
ワイの自社株、また-20万へw
まぁこちらはのんびり保有で行きましょう😇
— SATO@セミリタイアを目指す人 (@SATO80304694) January 27, 2020

とはいえ正直そこまで気にしていません。

~~過去の類似事象をみても、感染症によるリスクオフが深刻な下落を生むことはないと判断しています。~~

-3月15日更新-

コロナショックは発生当初よりもかなり深刻化してきています…。

損切して現金化、ロスカット対策で入金など注意して行動しましょう。

今回はコロナショックで不安をお持ちの方に向けて、以下の情報を整理してお届けします。

マーケットの反応
過去の類似事象での値動き
具体的な対応策

結論だけ先にいっておくとぼくの方針は

「投げ売りをせず余力があれば買い増し」

ただ落ちるナイフを掴むと危険なので、その予防策も記事の後半でふれています。

コロナショックで失敗したくない人はぜひ最後までじっくりとご覧ください。

新型コロナウイルスとは？

まずは新型コロナウイルスについて簡単に紹介します。

▼新型コロナウイルスとは？
コロナウイルスを含むウイルスは非常に多くの種類がありますが、人間に感染するコロナウイルスとしては、最初にヒト→ヒト感染として発見された4種類、動物→ヒト感染で重症化する2種類の計6種類がこれまでに確認されています。
過去に、SARS（サーズ・重症急性呼吸器症候群コロナウイルス）や、MERS（マーズ・中東呼吸器症候群コロナウイルス）が、動物→ヒト感染で重症肺炎となる2種類として確認され、大きな問題となったのは記憶に新しいところです。
SARSもMEASも動物からヒトへの感染が原因であり、今回の新型コロナウイルス感染症も同様に動物からの感染との見方が高い
引用：おたくま経済新聞

整理すると以下の通り。

コロナウイルスはこれまで6種類確認
重症化するのは動物⇒ヒトに感染するSARSとMARS
今回新たな動物⇒ヒトに感染するコロナウイルスが確認された

飛沫感染なので予防策としては人ごみに出ない、混雑してる公共機関を避ける、マスクをつけることが有効とされています。

ちなみにぼくは専門家ではなく無責任なコトは言えませんので、皆さんしっかり勉強して自衛しましょう。

関連記事：新型コロナウイルスって結局ナニモノ？

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新型コロナウイルスの時系列を整理

2019年12月中旬
中国の武漢市で集団発生
2020年1月20日　中国が公表
中国国内の感染者201件、死者3人
2020年1月26日
日本国内で4例目の発症を確認。（中国旅行者）
2020年1月31日
日本国内13例目の発症者確認。
イギリス・スペイン・ドイツでも続出
2020年2月27日
中国感染者7万人超、死者2600人超
2020年3月15日
世界感染者15万人突破、死者5800人超

上記のとおりです。

当初よりもかなり深刻化してきた印象ですね…。

では、この時系列に従って、新型コロナウイルスでマーケットがどんな反応をしているか確認していきます。

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コロナショックの市場反応を整理

投資家サト

2020年3月13日時点で株価は暴落、為替は円高に推移しています。

新型コロナウイルスの報道前後の値動きを表でまとめました。

▼コロナショックの値動き

銘柄	1月17日（報道前）	3月13日（報道後）※	下落
S＆P500 （アメリカ）	3,329	2,394	-935 （-28.0%）
日経225 （日本）	24,041	16,676	-7,365 (-30.6%)
上海50指数（中国）	14,446	12,518	-1,928 (-13.3%)
FTSE100 （イギリス）	7,674	5,202	-2,472 (-32.2%)
米ドル円（為替）	110.13	101.14	-8.99 (円高)
金（商品CFD）	1557	1653	＋96 （＋6.1%）

※最安値を記載(GOLDは最高値)

株価は全体的に暴落…。

さらに安全資産として円が買われて円高、金が上昇という正にリスクオフの状況になってますね。

やはり震源地の中国指数の下落はヤバいですね。

▼上海50指数

~~ただし、世界全体で見ると悲劇的な暴落にはなっていない状況です。~~

-3月15日更新-

投資家サト

当初は楽観視していましたが、1ヶ月が経過してリーマンショック級の金融危機といえる状況になってきました…。

現在の状況について詳しく関連記事に記載したので興味があればご覧ください。

関連：【原因】サーキットブレーカー発動！3月9日週の株価暴落を解説！

https://stock-index.life-health-asset.com/sarkitto-bouraku/

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コロナショックで投資家が取るべき行動は？

投資初心者

状況は分かったけど、結局どうしたらいいの？

投資家サト

冒頭いったとおり、投げ売りはせずホールド。余力があれば買い増しでいいと思います。

なぜその結論に至ったかを以下の2つのステップで解説します。

新型コロナウイルスでリスクオフになる2つの理由
過去の類似事象におけるマーケットの動向を確認

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新型コロナウイルスでリスクオフになる2つの理由

まず感染症で株価が下がるのには、以下の理由が挙げられます。

中国の鎖国下で貿易収支が悪化
世界的に感染が拡大する恐れがあり投資家心理が悪化

①：中国の鎖国下で貿易収支が悪化

やはり中国との貿易に制限がかかることが最大の理由でしょう。

この事態で中国から製品を買いたい人はいないはず。さらに輸出で持ち込むのもリスクが付きまといますよね。

東日本大震災の時も原発事故による風評被害で、三陸沖の畜産物が売れないことがありましたが、あれと同じです。

こうなると実質的に鎖国状態に陥り、中国経済は悪化。

中国の製品は今や世界シェアを誇るものばかり。当然、世界経済にも悪影響を及ぼしますよね。

この流れが中国株だけでなく、アメリカ・日本をはじめ世界全体の株価下落を引き起こしている要因と考えられます。

② 世界的に感染が拡大するとさらに深刻化する恐れがある。

今回の事態で最も最悪なのは世界中に感染が拡大した場合。

2020年1月30日時点では、日本国内でもついに発症者が現れました…。

新型コロナウイルスは週末に状況が変わりました。感染者数が拡大したことで2003年のSARSコロナウイルスが想起されています。SARSは終息まで半年以上かかっており、今回も長期化するようだと断続的に上値が重くなる可能性があります。しかし、マーケットの悲観は買いでもある。見極めは難しいですが
— 井口喜雄 (@yoshi_igu) January 27, 2020

これがどんどん広まると、世界経済に多大な影響がでることはだれの目にも明白ですよね。

これにより投資家心理が悪化しリスクオフの流れが来ている。

という風に理解しています。

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過去の類似事象～SARSコロナウイルス～

では次に過去同じような事象が起きた時に市場はどう動いたか、確認してみましょう。

該当するのは2003年のSARSウイルスです。

▼SARSコロナウイルスとは？

中国・広東省で発症したコロナウイルス。2002年11月に流行し、2003年7月5日の制圧宣言で収束した。

2002年11月16日中国・広東省で謎の肺炎が流行
2003年3月12日WHOが「異形肺炎」の警告を発令
2003年7月5日制圧宣言
30ヶ国で8422人の感染者を確認、死者916人を記録

引用：

先ほどと同じくマーケットの値動きを報道前、報道後、1年後で整理してみました。

▼コロナショックの値動き

銘柄	11月（報道前）	3月（報道後）	7月（制圧後）
S＆P500 （アメリカ）	936	848	990
日経225 （日本）	9215	8160	9611
上海50指数（中国）	1434	1510	1476
FTSE100 （イギリス）	4169	3613	4157